El banco de la reserva de Australia subió un cuarto de punto su tasa de interés hasta 4%, luego de la pausa mostrada en la última reunión del organismo.

En su comunicado oficial adelanto nuevas subas mientras que se mantenga el ritmo de recuperación de la economía. Remarcó que los tipos deberán volver pronto a sus niveles acordes (los cuales calculo días atrás en 4,75%).

Entre los datos que amparan la reactivación económica, se argumentó sobre la recuperación del empleo, el crecimiento de los préstamos, y el sector inmobiliario.

El gobernador de la entidad, Glenn Stevens, se vuelca del lado de subidas del precio del dinero para contener la inflación.

El Consejo que preside la entidad bancaria decidió en el día de hoy mantener sin cambio la tasa de interés en 3,75%, después de tres subidas consecutivas como consecuencia del crecimiento económico por encima de las expectativas.

Sin embargo, la entidad admitió que continuan las dificultades en los créditos, y han aumentado las preocupaciones sobre la inflación.

El próximo día jueves se conocerán las decisiones sobre los tipos de interés de los bancos centrales de Reino Unido (BoE), y el Banco Central Europeo (BCE). Ambas se esperan sin cambios.

Finalmente se conoció en la tarde americana, el anuncio del FOMC (Federal Open Markets Comitee) de mantener sin cambios la tasa de interés que ronda entre 0 y 0,25%, nivel que mantiene desde hace un año.

Dicha decisión se esperaba sin cambios acorde a las estimaciones de los analistas, aunque el discurso posterior que tenía todas las miradas tampoco mostró cambios relevantes. El mismo se centró en la mejoría de la economía americana, y que las decisiones de política monetaria no sufrirán cambios mientras la inflación se encuentre en niveles bajos.

Por otro lado, el organismo señaló que reducirá paulatinamente el ritmo de compras de títulos, y deudas de las agencias.

Luego del movimiento errático habitual en este tipo de anuncios, se observó al dólar fortalecerse en su cotización frente a los principales pares. Destacandose el recorrido alcista ante el Yen (USDJPY) con un máximo en la zona de 90,00, y el retroceso del Euro tocando nuevamente el soporte psicológico en 1,4500.

Wall Street terminó la jornada con tendencia mixta después de conocido el anuncio de la Reserva Federal tras su reunión de dos días. Mientras el Dow Jones cayó 0,1%, el NASDAQ y el S&P500 ganaron 0,27% y 0,11% respectivamente.

Horas atrás se conoció la decisión del BoE de mantener su tasa de interés de referencia en 0,50%, acorde a las estimaciones. Los responsables de política monetaria de entidad manifestaron que la intitución mantendrá los mismos al menos hasta el mes de Febrero de 2010 al contar con información actualizada sobre las previsiones de inflación y crecimiento.

A pesar de que las minutas sobre la decisión se conocerán la semana entrante, la Libra Esterlina reaccionó en forma favorable luego del anuncio con un máximo frente al dólar en 1,6342, desde donde retrocede cotizando en estos momentos en 1,6270, retomando la dirección bajista.

Desde el valor actual, el par tendrá como próximos objetivos a considerar 1,6200, 1,6150, y 1,6080.

En el día de hoy se conoció la decisión de la entidad de mantener sin cambio la tasa de interés interbancario en 0,25%, y la de descuento en 0,5%.

La autoridad monetaria canadiense reiteró que sostendrá sin cambios hasta el segundo trimestre del 2010, y que solo una variación en los objetivos previstos para la inflación podrían modificar la misma, la cual se encuentra en los niveles más bajos históricos.

Luego de conocida la decisión, observamos al dólar canadiense retroceder frente al dólar americano en la zona de 1,0611 (movimiento alcista en gráficos).

En el comienzo de una nueva semana del mes de Diciembre observamos al Dow Jones subir tan solo 0,01%, mientras que el NASDAQ, y el S&P500 finalizaron con pérdidas de 0,22%, y 0,25%, luego de conocidas las palabras del presidente de la Fed el Club Económico de Washington, en una jornada carente de datos económicos de relevancia.

En su discurso pronostico un crecimiento “modesto” de la actividad económica americana, reduciendose el desempleo en forma moderada. Sobre la inflación, resaltó el compromiso del organismo en mantener la misma en niveles bajos.

En el mercado de divisas, observamos al dólar apreciarse ante el Euro y el Franco Suizo confirmando el movimiento del día viernes. En cambio, perdió terreno ante el Yen, y cerró casi plano en su cotización frente a la Libra Esterlina.

Por sopresa se los analistas, el día viernes se observó una importante recuperación de la divisa americana luego de conocidos los datos de empleo desde los Estados Unidos.

Los inversores han cambiado su decisión, más que por apostar a una recuperación de la economía americana, por que ven la posibilidad de un incremento de las tasas de interés en un plazo más cercano. Asimismo, y para confirmar un cambio de tendencia se necesitan que nuevas noticias sigan impulsando las subas, o sus fuertes caídas hasta el momento.

En la semana anterior, Charles Plosser, miembro de la Reserva Federal mencionó que el ciclo alcista debe iniciarse pronto ya que de lo contrario la inflación puede elevarse a niveles no aceptables.

Ayer se conoció a traves de declaraciones de Charles Plosser, presidente de la Fed de Filadelfía, la posibilidad de que se considere una suba de la tasa de interés cuando la tasa de desempleo llegue a niveles considerados “aceptables”.

Este discurso con controversias desde el aspecto político arriba a tan solo dos días de que sea publicada la cifra oficial, la cual se encuentra en los niveles más altos de los últimos 26 años.

La propuesta surge a partir de la confianza que se desprende de la mejoría de los datos económicos que muestran una importante recuperación de la economía, y además evitar la perdida de credibilidad de que la Fed pueeda combatir el riesgo inflacionario.

(NOTA: El viernes se conocerá la cifra oficial).

Con un incremento de 0,25, el mencionado país volvió a subir el tipo de interés en la mañana de hoy miercoles llevando la misma a 3,75%. Luego de la crisis, Australia se convirtió en el primer país occidental en incrementar los tipos en el pasado mes de Octubre, luego de haber tocado su valor mínimo de los últimos 45 años en el mes de Marzo pasado.

El gobernador del Banco, Glenn Stevens, mencionó en un comunicado que las subas consecutivas llevarán a un crecimiento sostenido de la economía, manteniendo la inflación dentro del objetivo propuesto para los próximos años entre el 2, y 3%.

Luego del comunicado, el Aussie ha subido más de 150 puntos básicos en su cotización frente al dólar (AUDUSD), conformando un máximo en 0,9260, quedando a pocos pips de la línea de tendencia bajista diaria en 0,9275.

Reacción del Aussie luego de conocida la decisión de subir los tipos de interés

El Oro mantiene su tendencia alcista vigente, conformando en este nuevo día un nuevo máximo histórico frente al dólar en 1118,60, nivel de precio desde donde retrocedió a modo de toma de beneficios.

Acorde a nuestro estudio aplicando herramientas de análisis técnico, encontramos señales alcistas vigentes con próxima zona de congestión a considerar en 1126,39. Luego de quebrar el cateto superior del triángulo simétrico en sesión semanal, podemos ver al presente par continuar con su movimiento que tiene objetivo en la zona de precio de 1255.

Desde el aspecto fundamental, encontramos explicaciones al analizar la preocupación de los inversores por la recuperación económica actual. Prueba de esto es la suba de más de 20% en lo que va del año, y el arribo a un nuevo máximo histórico que viene superando en este último tiempo.

Entre los diferentes motivos citados por los analistas, encontramos el origen de la suba del metal precioso en que se encuentre adelantando un probable incremento futuro de la inflación, que a nuestro entender solo sucedería ante la suba de las tasas de interés. Otros, comentan que la subida se ha debido a la preocupación por la ascendente deuda del gobierno americano originada para reactivar el crecimiento.

Más alla de las diferentes hipótesis, el Oro ha quebrado importantes zonas de congestión abriendo el camino a una continuación de su dirección alcista desde el análisis técnico, sin mostrar aún señales ciertas de un movimiento correctivo.