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Luego de los festivos navideños, y de inicio de año, observamos este lunes a los mercados incrementar el volumen con importantes ganancias. Wall Street concluyó con ganancias firmes, con el Dow Jones avanzando un 1,5% hasta los 10584 puntos, el NASDAQ un 1,73%, y el S&P500 un 1,6%.

Horas antes observamos a los  mercados europeos concluir con ganancias tras el anuncio de los datos fundamentales desde los Estados Unidos con el ISM de manufacturas superando las expectativas de los inversores con una cifra de 55,9 frente a los 53,9 del mes anterior (Nota: el umbral de 50 separa la contracción de la expansión del sector). Asi fue como el CAC40 cerró con 1,97%, el DAX30 con 1,53% y el FTSE100 por encima de los 5500 puntos con alzas de 1,62%.

Asi es como podemos observar la confirmación de la tendencia alcista, a partir de la formación de nuevos máximos diarios a lo largo de las últimas semanas.

El crudo no fue ajeno a la presión compradora del día, superando los 80 dólares, cerrando el precio del barril de Texas en 81,51 dólares

Impulsados por la confianza ante una recuperación económica mayor, el Dow Jones  ha logrado un avance del 0,26, subiendo a las 10.547,45 unidades. Mientras, el índice Standard and Poors 500 (S&P500) ha avanzado el 0,12%, y el mercado Nasdaq ha ganado un 0,24%.

Los números de hoy responden en forma positiva, a pesar de las caídas de las acciones de las aerolineas americanas luego del atentado fallido del día viernes (los títulos de Delta cayeron un 5,5%, y American Airlines más de un 6%).

En el mercado de Divisas (FOREX), observamos al dólar retroceder en su cotización ante los principales pares. Frente al Euro cae hasta la zona de 1,4415 luego de tocar el par (EURUSD) la semana pasada un mínimo en 1,4220. Frente a la Libra Esterlina cotizó en 1,6000, y en 1,0332 ante el Franco Suizo.

El barril Brent se incrementó 2,47% cerrando en 77,32 dólares en este nuevo día. Los analistas mencionan entre las causas, el temporal de frío anunciado para los próximos días en el noreste de EEUU, lo que implicaría un incremento en el consumo.

Más temprano se conoció un nuevo máximo del NIkkei en los últimos 4 meses, con una ganancia en el día de 1,33%, tras conocerse el dato de Producción desde Japón con datos mejores de los previstos. El índice cerró en 10634, su nivel más alto desde el 24 de Agosto pasado.

Luego de conocerse el dato de Ventas de viviendas de segunda mano en el día de ayer con una cifra de crecimiento por encima de lo estimado por el mercado, hoy martes (y en forma sorpresiva) se publicó desde los Estados Unidos el dato referente a la venta de Viviendas Nuevas con una caída de 11,3%, conformando la mayor bajada desde el mes de Abril pasado.

Los analistas esperaban un incremento cercano al 1,7%, sumado a la revisión a la baja del dato de Octubre, hizó que los mercados reaccionen en forma negativa al anuncio.

Tras el informe observamos a los índices de Wall Street cotizando con pérdidas, y al dólar ceder terreno ante los principales pares (Euro, Yen, y Libra Esterlina). Por su parte el Oro se fortalece cotizando cerca de los 1193 dólares la onza.

El Dow Jones concluyó la jornada de hoy en 10465 puntos básicos con ganancias del 0,49% completando su tercer día consecutivo en alza. Los analistas fundamentales brindaron como causas del movimiento los buenos datos de los Estados Unidos, en primer lugar se conoció el PBI del tercer trimestre con 2,2% de crecimiento (6 décimas por debajo de lo estimado), según informó el Departamento de Comercio. Por otro lado, las ventas de viviendas usadas (o de segunda mano) subieron 7,4% en el mes de Noviembre superando las expectativas del mercado.

Es importante destacar que los movimientos alcistas son acompañados por un volumen menor al habitual, debido al acercamiento de las fiestas navideñas y en vísperas del fin de año.

El avance de los mercados no detuvieron la recuperación del dólar en el mercado de divisas, el cual se reflejó en su crecimiento ante los principales: Libra, Euro, Franco Suizo, y el Yen, en donde marcó su máximo de los últimos dos meses.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) ha anunciado en el día de hoy que ha dejado sin cambios la producción fijada hace un año en Orán, Argelia. Como consecuencia del anunció, el petróleo reaccionó al alza cerrando cerca de los 74,40 dólares el barril (de crudo Texas).

El Oro no fue ajeno a la recuperación de la divisa americana, continuando con su retroceso en el día de hoy conformando un precio mínimo en 1072,94 dólares la onza (50% del retroceso de Fibonacci de su último rally alcista hasta su máximo histórico).

La semana comenzó sin datos macro económicos, y con bajo volumen como suele suceder sobre el cierre del año y ante la proximidad de los festivos navideños.

La bolsa de Nueva York ha terminado con impotantes ganancias en sus índices líderados por el tecnológico NASDAQ, y el S&P500 con ganancias de 1,17% y 1,05% respectivamente. El Dow Jones alcanzó los 14414 puntos básicos con una suba del 0,83%.

Así vemos como tanto el Dow Jones, como el S&P500 registraron en la jornada de hoy sus mayores subas desde el 1 de Diciembre.

La presente semana “reducida” donde el día viernes permanecerán cerrados los principales centros bursátiles, se publicarán varios datos de relevancia, entre ellos citamos al: PBI de los Estados Unidos, y los datos de Ventas de Viviendas Nuevas, y Usadas.

Luego del anunció de los datos de empleo desde los Estados Unidos conocidos el primer viernes del mes, en donde se publicaron en forma simultánea como es costumbre el dato oficial, junto con las nóminas de empleo no agrícola (con resultados mucho mejores de los esperados), se observó un reacción diferente en el comportamiento de la divisa americana (El dólar fue el vencedor en el mercado Forex, tras los datos de empleo de los Estados Unidos).

Durante gran parte del año, el dólar se debilitaba cuando los datos económicos del país americano brindaban cifras positivas, sin embargo a partir de la mencionada fecha sucede lo contrario.

Así es como podemos apreciar a los centros financieros y a las materias primas fortalecerse ante las buenas noticias publicadas, y (ahora) al dólar recuperar posiciones en el cierre del año.

El Dollar Index -indicador que mide la evolución de la divisa estadounidense respecto a una canasta de monedas entre las que figuran el euro, el yen, la libra, el dólar canadiense, el franco suizo y la corona sueca- ha caído un 4,4% este año. Su dirección tendencial a caer cuando las acciones suben y viceversa, que ha prevalecido desde el colapso de Lehman en septiembre de 2008, ha cambiado.

Con tan solo ocho días de negociación en lo que resta del año, el índice ha subido un 1,9% desde finales de octubre, mientras que el S&P 500 un 2,1%.

Luego de un año de caídas interrumpidas, pareciera que la divisa americana quiere recuperar terreno perdido sobre el cierre del año mostrando importantes recorridos ante los principales pares. Por ejemplo ante el Euro recupera mas de 900 puntos conformando un máximo en el día de hoy (mínimo en gráficos) en la zona de 1,4260.

Casos similares observamos en su cotización ante el franco suizo (USDCHF) donde toca con su máximo en 1,0504 niveles que no testeaba desde fines de Septiembre pasado. Ante la LIbra Esterlina nos muestra una figura de HCH en gráficos diarios que tras quebrar el neck line (Ver: “La Libra cae ante el dólar tras quebrar el neck-line del HCH”).

El yen comenzó a ceder posiciones luego de alcanzar un máximo frente al dólar de los últimos 14 años, superando en este nuevo día la zona de resistencia en 90,50, y formando su techo en 90,82. Casos similares observamos en la cotización de la divisa americana frente al dólar australiano (AUDUSD) con un mínimo en gráficos en 0,8787 y 400 pips recorridos en la semana.

El oro por su parte se mantuvo oscilando en un rango de precios determinado durante la semana en la zona de 1112,75, donde ubicamos el 38,2% de Fibonacci del último recorrido alcista (Ver: El Oro retrocede cotizando en una zona de soporte clave).

Wall Street concluye la semana con pérdidas con el Dow Jones en -1,4%, luego de alcanzar en el mes de Noviembre su máximo anual, el S&P500 cayendo -0,4%. El NASDAQ en cambio, finaliza en positivo con ganancias de 1% gracias a los buenos resultados presentados por Oracle este día viernes.

Desde el calendario económico, influyó el comunicado de la Reserva Federal reduciendo las expectativas de una probable suba de los tipos de interés en un tiempo cercano.

A primera hora del día se conoció el informe Tankan del Banco de Japón, que muestra el porcentaje de empresas que registran condiciones favorables, frente a las que consideran que se han deteriorado. Como consecuencia una cifra negatvia implica que los pesimistas superan en número al resto.

En dicho informe se observó un número negativo, pero que viene mejorando en forma consecutiva durante los últimos tres trimestres, y el último dato conocido hoy superó aún las expectativas de los analistas. El mismo se situó en -24, respecto al estimado en -27.

Se puede observar una mejoría desde el período Enero-Marzo, donde alcanzó su mínimo histórico como consecuencia de la crisis económica.

La deflación que vive el país asiático, y la fortaleza del Yen (marcó el pasado mes un máximo de 14 años frente al dólar), perjudican la actividad de empresas japonesas exportadoras.

En el mercado Forex pudimos apreciar al Yen fortalecerse tras conocido el dato, conformando un máximo (mínimo en su cotización en gráficos) frente a la divisa americana en 88,28.

Por sopresa se los analistas, el día viernes se observó una importante recuperación de la divisa americana luego de conocidos los datos de empleo desde los Estados Unidos.

Los inversores han cambiado su decisión, más que por apostar a una recuperación de la economía americana, por que ven la posibilidad de un incremento de las tasas de interés en un plazo más cercano. Asimismo, y para confirmar un cambio de tendencia se necesitan que nuevas noticias sigan impulsando las subas, o sus fuertes caídas hasta el momento.

En la semana anterior, Charles Plosser, miembro de la Reserva Federal mencionó que el ciclo alcista debe iniciarse pronto ya que de lo contrario la inflación puede elevarse a niveles no aceptables.